Os ETFs, sigla para Exchange Traded Funds, são fundos de investimento cujas cotas são negociadas na bolsa de valores, de maneira semelhante às ações.
Na prática, o investidor consegue acessar uma carteira diversificada de ativos por meio de uma única operação. Cada ETF busca acompanhar determinado índice, mercado ou classe de ativos, como o Ibovespa, o S&P 500, títulos públicos, fundos imobiliários, ouro ou criptomoedas.
A B3 já possui cerca de 180 ETFs listados, incluindo produtos ligados a ações brasileiras, mercados internacionais, renda fixa, commodities, criptoativos e estratégias temáticas.
A seguir, conheça alguns dos ETFs mais relevantes disponíveis na bolsa brasileira.
1. BOVA11: exposição ao Ibovespa
O BOVA11 é um dos ETFs mais conhecidos e negociados da bolsa brasileira. Seu objetivo é acompanhar o desempenho do Ibovespa, principal índice do mercado acionário nacional.
Ao comprar uma cota do BOVA11, o investidor passa a ter exposição indireta a uma carteira composta por algumas das maiores e mais negociadas empresas brasileiras.
Esse ETF pode ser utilizado por quem deseja investir no mercado de ações brasileiro sem precisar selecionar e acompanhar individualmente cada empresa.
Principal exposição: grandes empresas brasileiras.
Ponto de atenção: embora seja diversificado entre diferentes companhias, o Ibovespa possui concentração relevante em determinados setores, como bancos, petróleo, mineração e commodities.
2. IVVB11: acesso às maiores empresas dos Estados Unidos
O IVVB11 busca acompanhar o desempenho, em reais, do S&P 500, índice que reúne aproximadamente 500 das maiores empresas listadas nos Estados Unidos.
Por meio desse ETF, o investidor pode acessar empresas globais de setores como tecnologia, saúde, consumo, indústria e serviços financeiros utilizando uma corretora brasileira.
O IVVB11 investe no ETF norte-americano IVV, administrado pela BlackRock, que acompanha o S&P 500. Como não possui proteção cambial, seu resultado em reais é influenciado tanto pelo desempenho das empresas quanto pela variação do dólar.
Principal exposição: grandes empresas norte-americanas.
Ponto de atenção: apesar da quantidade de empresas, o fundo continua concentrado no mercado dos Estados Unidos e pode apresentar forte participação do setor de tecnologia.
3. WRLD11: diversificação global
Enquanto o IVVB11 concentra seus investimentos nos Estados Unidos, o WRLD11 oferece uma exposição mais ampla ao mercado acionário mundial.
O fundo replica no Brasil a estratégia do Vanguard Total World Stock ETF, conhecido pelo ticker VT. Sua carteira contempla milhares de empresas distribuídas entre países desenvolvidos e emergentes.
O WRLD11 pode ser interessante para investidores que desejam participar do crescimento da economia global sem precisar escolher previamente quais países ou regiões terão melhor desempenho.
Principal exposição: empresas de diferentes países e regiões.
Ponto de atenção: os Estados Unidos ainda representam uma parcela significativa do mercado acionário global e, consequentemente, da carteira do ETF.
4. SMAL11: investimento em empresas menores
O SMAL11 busca acompanhar o Índice Small Cap da B3, formado por empresas de menor valor de mercado quando comparadas às grandes companhias do Ibovespa.
As small caps podem apresentar maior potencial de crescimento, mas também costumam registrar mais volatilidade, menor liquidez e maior sensibilidade às condições da economia brasileira.
O fundo pode complementar uma carteira concentrada em grandes empresas, ampliando a exposição a diferentes setores e negócios.
Principal exposição: empresas brasileiras de menor capitalização.
Ponto de atenção: as cotas podem apresentar oscilações mais intensas, especialmente em períodos de juros elevados ou menor crescimento econômico.
5. DIVO11: empresas com histórico de dividendos
O DIVO11 acompanha o Índice Dividendos da B3, conhecido como IDIV. Esse índice reúne empresas que se destacam pela remuneração distribuída aos acionistas.
Os dividendos recebidos pelo fundo são incorporados ao patrimônio e reinvestidos na própria carteira, contribuindo para o crescimento do valor da cota.
O ETF pode ser utilizado por investidores que desejam exposição a empresas maduras e com histórico de geração de caixa, sem precisar montar individualmente uma carteira de dividendos.
Principal exposição: empresas brasileiras com destaque no pagamento de proventos.
Ponto de atenção: um bom histórico de dividendos não garante que os pagamentos continuarão no futuro. Além disso, algumas empresas podem apresentar dividendos elevados devido à queda de suas ações.
6. B5P211: renda fixa protegida da inflação
O B5P211 é um ETF de renda fixa que acompanha uma carteira de títulos públicos atrelados ao IPCA com vencimentos de até cinco anos.
Por possuir uma duração mais curta, tende a apresentar menor volatilidade do que ETFs que investem em títulos públicos de inflação com vencimentos mais longos.
O ETF pode ser utilizado para compor a parcela de renda fixa da carteira e buscar proteção do poder de compra no médio prazo.
Principal exposição: títulos públicos indexados à inflação.
Ponto de atenção: renda fixa não significa ausência de oscilação. A cota pode subir ou cair diariamente devido à marcação a mercado dos títulos.
7. GOLD11: exposição ao ouro
O GOLD11 permite investir indiretamente em ouro por meio da bolsa brasileira. O fundo busca acompanhar o iShares Gold Trust, ETF internacional que possui exposição ao preço do metal.
O ouro costuma ser utilizado como elemento de diversificação e proteção em momentos de incerteza econômica, crises financeiras ou desvalorização das moedas.
Como o ativo de referência é negociado no exterior, o resultado do GOLD11 em reais também pode ser influenciado pela variação cambial.
Principal exposição: preço internacional do ouro.
Ponto de atenção: o ouro não gera juros, dividendos ou fluxo de caixa. Sua valorização depende principalmente das condições de mercado e da percepção dos investidores.
8. HASH11: cesta de criptoativos
O HASH11 oferece exposição a uma cesta diversificada de criptoativos por meio de um único fundo negociado na B3.
Diferentemente de ETFs concentrados exclusivamente em Bitcoin ou Ethereum, sua estratégia acompanha um índice composto por diferentes ativos do mercado de criptomoedas. As cotas podem ser compradas pelo home broker utilizando o ticker HASH11.
O produto facilita o acesso a essa classe de ativos sem que o investidor precise abrir conta em uma corretora de criptomoedas ou administrar diretamente uma carteira digital.
Principal exposição: mercado de criptoativos.
Ponto de atenção: trata-se de uma classe de ativos com elevada volatilidade. O HASH11 deve ser avaliado de acordo com a tolerância ao risco e, normalmente, representa uma parcela limitada de uma carteira diversificada.
Como escolher um ETF?
Antes de investir, não basta analisar qual ETF apresentou a maior rentabilidade recente. É necessário entender qual papel o produto terá dentro da carteira.
Entre os principais aspectos que devem ser avaliados estão:
Índice acompanhado pelo ETF;
Classe de ativos e região de exposição;
Taxa de administração;
Liquidez e volume de negociação;
Diferença entre o retorno do fundo e o índice;
Concentração entre empresas, setores ou países;
Exposição cambial;
Tributação;
Prazo do investimento;
Tolerância do investidor às oscilações.
Também é importante evitar a falsa diversificação. Comprar diversos ETFs que investem praticamente nas mesmas empresas pode aumentar a quantidade de produtos da carteira sem necessariamente reduzir seus riscos.
Conclusão
Os ETFs tornaram mais simples o acesso a diferentes mercados e estratégias de investimento. Com uma única cota, é possível investir em ações brasileiras, empresas internacionais, títulos públicos, fundos imobiliários, ouro e criptoativos.
BOVA11, IVVB11, WRLD11, SMAL11, DIVO11, B5P211, GOLD11 e HASH11 cumprem funções diferentes dentro de uma carteira. Por isso, a escolha não deve ser baseada apenas no desempenho recente, mas nos objetivos financeiros, no prazo e no perfil de risco de cada investidor.
Os produtos mencionados neste conteúdo são apresentados para fins exclusivamente educacionais e não representam recomendação de compra ou venda. Antes de investir, consulte os documentos oficiais de cada fundo e avalie se a estratégia é adequada ao seu planejamento financeiro.
